Типы сооружений для обработки осадков: Септиками называются сооружения, в которых одновременно происходят осветление сточной жидкости...
Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...
Топ:
Выпускная квалификационная работа: Основная часть ВКР, как правило, состоит из двух-трех глав, каждая из которых, в свою очередь...
Основы обеспечения единства измерений: Обеспечение единства измерений - деятельность метрологических служб, направленная на достижение...
История развития методов оптимизации: теорема Куна-Таккера, метод Лагранжа, роль выпуклости в оптимизации...
Интересное:
Уполаживание и террасирование склонов: Если глубина оврага более 5 м необходимо устройство берм. Варианты использования оврагов для градостроительных целей...
Инженерная защита территорий, зданий и сооружений от опасных геологических процессов: Изучение оползневых явлений, оценка устойчивости склонов и проектирование противооползневых сооружений — актуальнейшие задачи, стоящие перед отечественными...
Отражение на счетах бухгалтерского учета процесса приобретения: Процесс заготовления представляет систему экономических событий, включающих приобретение организацией у поставщиков сырья...
Дисциплины:
2020-04-01 | 170 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Финансовое состояние компании, ее финансовая устойчивость зависят от оптимальности соотношения собственного и заемного капитала.
Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «Гефест Инжениринг» представлен в табл. 3.9.
Из данных табл. 3.9 видно, что в ООО «Гефест Инжениринг» основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, при этом за отчетный период его доля увеличились на 3,937%, а собственного капитала - соответственно снизилась.
В ходе анализа необходимо так же более детально исследовать динамику, структуру собственного и заемного капитала, определить причины отклонений отдельных их слагаемых и оценить эти изменения за анализируемый период. Данные таблицы 3.9 отражают изменения в величине и структуре собственного капитала, а, именно, значительно выросла сумма нераспределенной прибыли при одновременном снижении удельного веса уставного и резервного капитала.
Таблица 3.9. Анализ динамики и структуры источников капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.
Источник капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||||
|
| |||||||
1.01.2012 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | Изменение | 1.01.2012 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | Изменение | |
Собственный капитал | 32267 | 100911 | 128969 | 96702 | 34,64 | 49,86 | 30,74 | -3,91 |
Заемный капитал | 60874 | 101487 | 290641 | 229847 | 65,36 | 50,14 | 69,28 | 3,93 |
Итого | 93143 | 202398 | 419610 | 326467 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 0,0 |
Общая сумма собственного капитала за с 2012 к 2013 г. увеличилась на 28058 тыс. руб., или на 27,8%. Прежде чем оценить изменения суммы и доли собственного капитала в общей валюте баланса, необходимо выявить, за счет каких факторов произошли данные изменения. Движение фондов ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году, тыс. руб. представлено в табл. 3.10.
|
Таблица 3.10. Движение фондов и других средств ООО «Гефест Инжениринг» в 2013 году, тыс. руб.
Показатель | Остаток на начало года | Поступило (начислено) за год | Израсходовано в отчетном году | Остаток на конец года |
Уставный капитал | 10 | 0 | 0 | 10 |
Резервный капитал | 346 | 0 | 0 | 346 |
Добавочный капитал | 2914 | 0 | 0 | 2914 |
Нераспределенная прибыль | 97641 | 28058 | 0 | 125699 |
Итого | 100911 | 28058 | 0 | 128969 |
Необходимо упомянуть, что прирост собственного капитала за счет переоценки основных средств и за счет реинвестирования прибыли будет интерпретироваться по-разному при оценке способности компании к самофинансированию и наращиванию собственного капитала. Капитализация или реинвестирование прибыли способствует укреплению финансовой устойчивости, так же снижению себестоимости капитала, поскольку за привлечение альтернативных источников финансирования необходимо платить высокие проценты.
Динамика структуры собственного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. представлена в таблице 3.11.
Таблица 3.11. Динамика структуры собственного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.
Источник капитала | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств, % | ||||||
1.01.2012 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | Изменение | 1.01.2012 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | Изменение | |
Уставный капитал | 10 | 10 | 10 | 0 | 0,3 | 0,1 | 0,1 | -0,2 |
Резервный капитал | 346 | 346 | 346 | 0 | 17 | 0,34 | 0,27 | -0,80 |
Добавочный капитал (фонд накопления) | 2914 | 2914 | 2914 | 0 | 93 | 2,89 | 2,26 | -6,77 |
Нераспределенная прибыль | 28997 | 97641 | 125699 | 96702 | 89,87 | 96,76 | 97,46 | 7,60 |
ИТОГО | 32267 | 100911 | 128969 | 96702 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 0,0 |
Как видно из табл. 3.11, в 2013 году в структуре собственного капитал увеличилась доля нераспределенной прибыли с 89,87% до 97,46% за счет одновременного сокращения остальных источников капитала. Большое значение и влияние на финансовое положение фирмы может оказывать состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
|
Динамика структуры заемного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг. представлена в табл. 3.12.
Таблица 3.12. Динамика структуры заемного капитала ООО «Гефест Инжениринг» за период с 01.01.2012 по 31.12.2013 гг.
Источник заемных средств | Сумма, тыс. руб. | Структура капитала, % | ||||||
1.01.2012 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | Изменение | 1.01.2012 | 31.12.2012 | 31.12.2013 | Изменение | |
Долгосрочные кредиты | 46155 | 62678 | 277439 | 231284 | 75,93 | 61,76 | 95,43 | 19,50 |
Кредиторская задолженность | 14721 | 38809 | 13202 | -1517 | 24,22 | 38,24 | 4,54 | -19,67 |
В том числе: | ||||||||
поставщикам | 7543 | 2662 | 2533 | -5010 | 51,25 | 6,86 | 19,19 | -326 |
персоналу по оплате труда | 210 | 489 | 102 | -109 | 1,43 | 1,26 | 0,77 | -0,66 |
внебюджетным фондам | 93 | 116 | 29 | -64 | 0,63 | 0,3 | 0,22 | -0,41 |
бюджету | 135 | 2363 | 536 | 401 | 0,92 | 69 | 46 | 3,14 |
прочим кредиторам | 3150 | 15795 | 5022 | 1872 | 21,4 | 40,7 | 384 | 16,64 |
Итого | 60876 | 101487 | 290641 | 229765 | 100 | 100 | 100 | 0,0 |
Из табл. 3.12 видно, что за отчетный год величина заемных средств выросла на 299847 тыс. руб., или в 4,8 раз. Произошли так же значительные изменения в структуре заемного капитала, т.е. доля долгосрочных банковских кредитов выросла, а краткосрочных кредитов снизилась, данное характеризует улучшение финансовой ситуации в компании.
Привлечение дополнительных средств в виде заемных в оборот организации считается нормальным явлением, содействующим временному улучшению финансового положения организации, но при условии, что эти средства не будут замораживаться на длительное время в обороте и своевременно возвращаться. Иначе может появиться просроченная кредиторская задолженность, приводящая к выплате штрафов и, соответственно, к ухудшению финансового состояния фирмы. Поэтому в ходе анализа следует изучить состав, а так же давность возникновения кредиторской задолженности, кроме того, наличие, частоту и причины образования просроченной кредиторской задолженности поставщикам, персоналу компании, бюджету, определить сумму пеней за просрочку платежей. Обязательства перед поставщиками и подрядчиками исполнялись в соответствии с условиями заключенных договоров. Размер кредиторской задолженности на конец отчетного периода составляет 13202 тыс. руб.
В структуре кредиторской задолженности за 2013 год произошли следующие изменения: - снизилась доля обязательств перед поставщиками и подрядчиками на 326%; снизился удельный вес задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами на 0,41% при этом задолженность является текущей, обусловленной сроками уплаты налогов и сборов; в структуре кредиторской задолженности доля обязательств по оплате труда осталась практически на прежнем уровне (текущая); удельный вес прочих кредиторов увеличился на 16,64% (при этом задолженность по данной статье текущая, просроченные обязательства отсутствуют). По долгосрочным займам и кредитам задолженность на 31.12.2013 г. выросла в 6 раз и составляла 277439 тыс. рублей. Из-за отсутствия собственных оборотных средств в 2013 году обществом дополнительно привлекались кредиты в сумме 214761 тыс. рублей. В данном периоде начислены и уплачены банкам проценты за пользование кредитами в сумме 25771 тыс. рублей.
|
Анализ задолженности по кредитам ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг. представлен в табл. 3.13.
Таблица 3.13. Анализ задолженности по кредитам ООО «Гефест Инжениринг» в 2012-2013 гг.
Наименование кредиторов | Долгосрочные | |
01.01.2013, (тыс. руб.) | 31.12.2013, (тыс. руб.) | |
Кредиты банков, Всего | 62678 | 277439 |
в том числе: | ||
Банк ВТБ | 50000 | 200 000 |
Банк Москвы | 777 | 1 022 |
Альфа-Банк | 12678 | 77439 |
Сбербанк | 5570 | 62439 |
Росбанк | 7108 | 15 000 |
Все заемные средства в 2013 году привлекались по средней процентной ставке 13% годовых, без обеспечения. В составе краткосрочной кредиторской задолженности отражены поставщики электроэнергии, топлива, подрядчики строительных и ремонтных организаций, авансы полученные. По сравнению с 2012 годом краткосрочная кредиторская задолженность снизилась на 1517 тыс. руб. При этом по поставщикам и подрядчикам снизилась на 5010 тыс. руб. Прочая кредиторская задолженность увеличилась на 1872 тыс. руб. Текущая задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 31.12.2013 года составляет 29 тыс. рублей.
|
|
Автоматическое растормаживание колес: Тормозные устройства колес предназначены для уменьшения длины пробега и улучшения маневрирования ВС при...
Индивидуальные очистные сооружения: К классу индивидуальных очистных сооружений относят сооружения, пропускная способность которых...
Археология об основании Рима: Новые раскопки проясняют и такой острый дискуссионный вопрос, как дата самого возникновения Рима...
Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ - конструкции, предназначенные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!