История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок...
Семя – орган полового размножения и расселения растений: наружи у семян имеется плотный покров – кожура...
Топ:
Техника безопасности при работе на пароконвектомате: К обслуживанию пароконвектомата допускаются лица, прошедшие технический минимум по эксплуатации оборудования...
Выпускная квалификационная работа: Основная часть ВКР, как правило, состоит из двух-трех глав, каждая из которых, в свою очередь...
Интересное:
Аура как энергетическое поле: многослойную ауру человека можно представить себе подобным...
Берегоукрепление оползневых склонов: На прибрежных склонах основной причиной развития оползневых процессов является подмыв водами рек естественных склонов...
Средства для ингаляционного наркоза: Наркоз наступает в результате вдыхания (ингаляции) средств, которое осуществляют или с помощью маски...
Дисциплины:
2020-04-01 | 140 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
При прогнозировании денежных потоков организации необходимо учитывать не только динамику выручки организации, но также изменения в остатках денежных средств, кроме того, требуется определить объективную потребность в финансировании. Отдельным вопросом при составлении прогноза денежных средств организации является вопрос инвестиционной политики.
В этой связи для определения прогноза денежных потоков организации используются следующие предположения:
. Для составления прогноза поступлений от основной деятельности используются данные предшествующих периодов.
. Предполагается, что в будущем проблема управления дебиторской задолженностью организации останется актуальной, следовательно, необходимо учитывать коэффициент конвертации дебиторской задолженности в денежные потоки, определяемый как доля выручки в сумме отгрузки продукции организации. Поскольку отсутствуют данные о суммах фактической отгрузки, на основе расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности определяется ее прогнозная сумма, на данную величину корректируется сумма поступлений по основной деятельности.
. Предполагается, что в деятельности организации в 2012 г. не произойдет существенных технологических изменений, и доля расходов по обычным видам деятельности в сумме поступлений по основной деятельности организации останется неизменной.
. Предполагается, что руководство организации, как и в предшествующие годы, не будет осуществлять значительных инвестиций в развитие основной деятельности, а все имеющиеся свободные денежные средства будут инвестироваться в финансовые активы.
. Предполагается, что организация для финансирования текущей деятельности будет привлекать краткосрочные кредиты и займы, за их счет будет финансироваться дефицит положительных денежных потоков по другим видам деятельности.
|
В первую очередь определяется сумма поступлений по текущей деятельности за счет реализации продукции, товаров, работ и услуг в соответствии с табл. 14.
Таблица 14 - Прогноз поступлений ООО «ТехСтройПлюс» по текущей деятельности за счет реализации продукции, товаров, работ и услуг в 2012 г.
Период, год | Сумма поступлений, тыс. руб. | Темп роста, % |
2008 | 9779 | - |
2009 | 17130 | 175,17 |
2010 | 12924 | 75,45 |
2011 | 9852 | 76,23 |
Среднегодовой темп роста | - | 100,25 |
2012 | 9876 | 100,25 |
Таким образом, поступления организации в 2012 г. по текущей деятельности составят 9876 тыс. руб. Кроме того, сумма поступлений увеличивается за счет дебиторской задолженности 2011 г., уменьшается за счет прироста дебиторской задолженности.
Прогноз коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности организации представлен в табл. 15.
Таблица 15 - Прогноз коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ТехСтройПлюс» на 2012 г.
Период, год | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов | Темп роста, % |
2009 | 12,39 | - |
2010 | 7,29 | 58,78% |
2011 | 4,93 | 67,72% |
Среднегодовой темп роста | - | 63,09% |
2012 | 3,11 | - |
В 2012 г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности организации составит 3,11, при прогнозном объеме поступлений ее сумма составит 3173 тыс. руб. С учетом поступлений дебиторской задолженности 2011 г. сумма поступлений по текущей деятельности уменьшается на 1032 тыс. руб.
Расчет доли расходов по текущей деятельности в совокупном объеме поступлений представлен в табл. 16.
Таблица 16 - Расчет доли расходов по текущей деятельности в совокупном объеме поступлений ООО «ТехСтройПлюс» за 2008-2011 гг., %
Направление расходования денежных средств | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | Среднее значение |
На оплату товаров, работ, услуг | 76,90 | 65,31 | 80,06 | 83,22 | 76,37 |
На оплату труда | 6,10 | 5,83 | 5,51 | 9,11 | 6,63 |
На выплату процентов по долговым обязательствам | 3,94 | 2,76 | 2,48 | 1,92 | 2,77 |
На расчеты по налогам и сборам | 5,94 | 5,27 | 6,48 | 10,03 | 6,93 |
На прочие выплаты, перечисления | 9,98 | 6,05 | 26,32 | 23,02 | 16,34 |
|
В расчетах единственным элементом расходования денежных средств по текущей деятельности, который корректируется пропорционально инфляции, является заработная плата работников. Корректирующим является коэффициент 1,09, в соответствии с прогнозом инфляции на 2012 г.
Прогноз денежных потоков организации представлен в табл. 17.
Таблица 17 - Прогноз денежных потоков ООО «ТехСтройПлюс» на 2012 г.
Наименование показателя | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение (+, -) | ||
2011 г. | 2012 г. | тыс. руб. | % | |
Движение денежных средств по текущей деятельности, в т.ч.: | ||||
Поступило денежных средств - всего в том числе: | 12841 | 10985 | - 1856 | 85,55 |
- от продажи продукции, товаров, работ и услуг | 9852 | 8844 | - 1008 | 89,77 |
- прочие поступления | 2989 | 2141 | - 848 | 71,63 |
Направлено денежных средств - всего в том числе: | 16346 | 15238 | - 1108 | 93,22 |
- на оплату товаров, работ, услуг | 10686 | 11648 | 962 | 109,00 |
- на оплату труда | 1170 | 729 | - 441 | 62,30 |
- на выплату процентов по долговым обязательствам | 246 | 305 | 59 | 123,91 |
- на расчеты по налогам и сборам | 1288 | 761 | - 527 | 59,11 |
- на прочие выплаты, перечисления | 2956 | 1796 | - 1160 | 60,74 |
Сальдо денежных средств по текущей деятельности | - 3505 | -4253 | - 748 | 121,33 |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности, в т.ч.: | ||||
Поступило денежных средств - всего в том числе: | 1820 | 1824 | 4 | 100,24 |
- дивиденды, проценты по финансовым вложениям | 29 | 29 | 0 | 100,00 |
- прочие поступления | 1791 | 1795 | 4 | 100,25 |
Направлено денежных средств - всего в том числе: | 228 | 175 | - 53 | 76,75 |
- на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов | 53 | 0 | - 53 | 0,00 |
- на прочие выплаты, перечисления | 175 | 175 | 0 | 100,00 |
Сальдо денежных средств от инвестиционной деятельности | 1592 | 1649 | 57 | 103,61 |
Движение денежных средств по финансовой деятельности, в т.ч.: | ||||
Поступило денежных средств - всего в том числе: | 5083 | 8636 | 3553 | 169,90 |
- кредитов и займов | 5083 | 8636 | 3553 | 169,90 |
Направлено денежных средств - всего в том числе: | 5461 | 6104 | 643 | 111,77 |
- на погашение кредитов и займов | 5459 | 6104 | 645 | 111,82 |
- на прочие выплаты, перечисления | 2 | 0 | - 2 | 0,00 |
Сальдо денежных средств от финансовой деятельности | - 378 | 2532 | 2910 | - 669,84 |
Сальдо денежных средств за отчетный период | - 2291 | - 71 | 2220 | 3,11 |
Остаток денежных средств на начало отчетного периода | 2362 | 71 | - 2291 | 3,01 |
Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 71 | 0 | - 71 | 0,00 |
|
Таким образом, совокупный приток денежных средств организации составит в 2012 г. 21446 тыс. руб. по сравнению с 19744 тыс. руб. в 2011 г., однако, увеличение совокупного притока денежных средств будет обеспечено за счет привлечение дополнительных кредитов и займов, а не за счет развития основной деятельности. Более того, из 8636 тыс. руб. привлекаемых в 2012 г. кредитов и займов на финансирование основной деятельности будет направлено лишь 2532 тыс. руб., 6104 тыс. руб. организации будет необходимо привлечь для рефинансирования кредитов и займов, привлеченных в 2011 г. Следовательно, перед организацией стоит ряд проблем, связанных с управлением денежными потоками, которые требуют скорейшего решения.
|
|
Историки об Елизавете Петровне: Елизавета попала между двумя встречными культурными течениями, воспитывалась среди новых европейских веяний и преданий...
Состав сооружений: решетки и песколовки: Решетки – это первое устройство в схеме очистных сооружений. Они представляют...
Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ - конструкции, предназначенные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой...
Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!