Адаптации растений и животных к жизни в горах: Большое значение для жизни организмов в горах имеют степень расчленения, крутизна и экспозиционные различия склонов...
Своеобразие русской архитектуры: Основной материал – дерево – быстрота постройки, но недолговечность и необходимость деления...
Топ:
Эволюция кровеносной системы позвоночных животных: Биологическая эволюция – необратимый процесс исторического развития живой природы...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов...
Когда производится ограждение поезда, остановившегося на перегоне: Во всех случаях немедленно должно быть ограждено место препятствия для движения поездов на смежном пути двухпутного...
Интересное:
Как мы говорим и как мы слушаем: общение можно сравнить с огромным зонтиком, под которым скрыто все...
Мероприятия для защиты от морозного пучения грунтов: Инженерная защита от морозного (криогенного) пучения грунтов необходима для легких малоэтажных зданий и других сооружений...
Лечение прогрессирующих форм рака: Одним из наиболее важных достижений экспериментальной химиотерапии опухолей, начатой в 60-х и реализованной в 70-х годах, является...
Дисциплины:
2018-01-03 | 237 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Все большую актуальность получают вопросы расчета и прогнозирования финансово-экономических показателей. В современных условиях финансовые математические модели представляют собой неотъемлемую и очень важную часть статистического анализа с целью выработки и принятия решений.
В финансово-экономических расчетах денежные потоки (сумма денег) всегда связываются с конкретными интервалами времени. В связи с этим в финансовых сделках (договорах, контрактах) обязательно даются фиксированные сроки, даты, периодичность выплат (или поступление денежных средств). В финансовой математике фактор времени учитывается с помощью исчисления (применения) процентной ставки, учитывающей интенсивность начисления процентов (процентных денег). Процентная ставка — это отношение суммы процентных денег, выплачиваемых за строго зафиксированный отрезок времени, к величине кредита, ссуды и т.д. Интервал времени, к которому приурочена процентная ставка, называется периодом начисления (накопления).
Ставки процентов могут применяться к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока действия кредита, ссуды. Такого рода проценты называются простыми процентными ставками. В этом случае распределение суммы накопления описывается равномерным линейным законом распределения, а сам процесс наращения может быть выражен в виде арифметической профессии:
FV=PV(1 +n * i) или FV=PV + I,
где FV — наращенная сумма;
PV — текущая (первоначальная) сумма;
n — количество периодов начислений;
i — ставка процентов;
i= PV * п * i — процентный доход за весь срок.
В некоторых случаях возможно применение дискретно изменяющихся во времени процентных ставок. Например, ставка простого процента в первый год равна 10%, во второй — 15%, в третий — 20%.
|
Когда периоды начисления (например, по годам) равны, то формула наращения по простым процентам имеет вид: FV=PV (1+n-i)m,
где m — общее число операций реинвестирования.
В отечественной практике, как правило, не делают различий между понятиями ссудного (кредитного) процента и учетной ставки. Обычно применяют собирательный термин — процентная ставка. В то же время термин учетная ставка встречается применительно к ставке рефинансирования ЦБ РФ, а также к вексельным операциям.
Нужно подчеркнуть, что начисление процентов в большинстве случаев осуществляется в конце каждого периода (интервала) начисления. Такой способ определения и начисления процентов носит название декурсивного способа. В отдельных случаях в соответствии с заключенными договорами применяется антисипативный (предварительный) способ, т.е. проценты начисляются в начале каждого периода начисления.
В финансовых расчетах наиболее часто встречаются задачи по определению наращенной суммы FV по заданной (первоначальной) величине текущей стоимости ссуды (кредита) PV, а также текущей суммы (полученной) PV по заданной наращенной сумме FV. Первый тип задач называется компаудингом (процессом накопления), второй тип задач — дисконтированием. Разница величин текущей стоимости PV наращенной суммы FV называется дисконтом Dk, т.е.DK = FV – PV.
Простые проценты могут быть точными, когда при расчете год берется равным фактической его продолжительности в днях, или обыкновенными, когда длительность года берется равной 360 дням. Принятое количество дней в году называется временной базой.
Cуществуют и такие понятия, как коммерческий (или банковский) учет, учет векселей, дисконтирование по учетной ставке (по простым процентам). В практике финансово-кредитных отношений простые учетные ставки применяются при учете векселей и других денежных обязательств. В зависимости от формы представления капитала и способа выплаты дохода ценные бумаги подразделяются на две группы: долговые (купонные облигации, сертификаты, векселя — имеющие фиксированную процентную ставку) и долевые (акции), представляющие долю держателя в реальной собственности и обеспечивающие получение дивиденда в неограниченное время. Все прочие виды ценных бумаг являются производными от долговых и долевых: это опционы, фьючерсные контракты, приватизационные чеки.
|
С целью избежания ошибок и потерь в условиях инфляции (снижения покупательной способности денег) нужно учитывать механизм влияния инфляции на результат финансовых операций. При расчетах используют относительную величину уровня инфляции, т.е. темп инфляции α: α=(PVα – PV)/PV или α= РV/PV*100
где α — темп инфляции;
PVα — сумма, отражающая фактическую покупательную способность (фактическую стоимость товара через период времени /);
PV — сумма при отсутствии инфляции;
РV= PVα – PV – сумма инфляционных денег.
Cущность простых процентов заключается в том, что они начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока ссуды (кредита).
В практике проведения финансовых расчетов дата выдачи и дата погашения ссуды всегда считаются за один день. При этом используют один из двух вариантов
1) точный процент получают, когда за временную базу берут фактическое число дней в году (365 или 366) и точное число дней ссуды:
где Nд— продолжительность начисления в годах;
Д — продолжительность периода начисления в днях;
К — продолжительность года в днях.
Точное число дней ссуды Д определяется по специальной таблице, где показаны порядковые номера каждого дня года (из номера, соответствующего дню окончания займа (ссуды), вычитают номер первого дня);
2) обыкновенный процент получают, когда применяется приблизительное число дней ссуды, а продолжительность полного месяца принимается равной 30 дням. Этот метод применяется при погашении облигаций (займа). Наращенная сумма FVв этих случаях определяется из выражения
Определим ставку процентов, учитывающую инфляцию Iα, по формуле И. Фишера:
|
|
Общие условия выбора системы дренажа: Система дренажа выбирается в зависимости от характера защищаемого...
Автоматическое растормаживание колес: Тормозные устройства колес предназначены для уменьшения длины пробега и улучшения маневрирования ВС при...
Кормораздатчик мобильный электрифицированный: схема и процесс работы устройства...
Адаптации растений и животных к жизни в горах: Большое значение для жизни организмов в горах имеют степень расчленения, крутизна и экспозиционные различия склонов...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!